D/P와 D/A 차이: 대금을 내고 받나, 어음에 서명하고 받나

2026년 10월 8일 읽는 시간 약 8분

이 글은 실무 경험담이 아니라 ICC 추심에 관한 통일규칙(URC 522)과 은행의 공개 안내 자료를 바탕으로 정리한 학습 노트입니다. 은행별 수수료와 처리 절차는 다를 수 있으니 실제 거래 전에는 거래 은행에 확인하세요.

수출 대금을 받는 방법 중 신용장보다 간단하고 송금보다 안전해 보이는 방식이 추심 결제입니다. 추심 결제에서 서류를 넘기는 조건은 D/P와 D/A 두 가지로 나뉩니다. 이름이 비슷하지만 D/P D/A 차이는 수입자가 서류를 받기 위해 무엇을 해야 하는가에 있고, 이 차이가 곧 수출자의 대금 회수 위험 차이가 됩니다. 이 글은 두 조건을 한 표로 비교하고, 어떤 거래에서 무엇을 고려해야 하는지 정리합니다.

1. 먼저 추심 결제의 구조부터

추심(Documentary Collection)은 수출자가 물품을 선적한 뒤 선적서류와 환어음을 은행에 맡기고, 은행이 수입자에게 서류를 제시해 대금을 받아주는 방식입니다. 은행은 대금 지급을 보증하지 않고 대리인 역할만 합니다. 이 점이 은행이 지급을 약속하는 신용장과 가장 크게 다릅니다.

용어	뜻
Principal (추심의뢰인)	서류를 은행에 맡기는 수출자
Remitting Bank (추심의뢰은행)	수출자의 요청을 받아 서류를 수입자 쪽 은행에 보내는 은행
Collecting Bank (추심은행)	수입자 측에서 서류를 받아 수입자에게 제시하는 은행
Drawee (지급인)	어음 대금을 지급하거나 어음을 인수하는 수입자
Draft (환어음)	대금 지급을 요구하는 서류

흐름은 이렇습니다. 수출자가 선적한 뒤 추심의뢰서와 서류를 은행에 제출하면, 추심의뢰은행이 추심은행으로 서류를 보내고, 추심은행이 수입자에게 서류를 제시합니다. 수입자가 조건을 이행하면 서류를 받아 화물을 찾고, 대금은 같은 은행 경로를 거쳐 수출자에게 돌아옵니다.

2. D/P와 D/A 한눈에 비교

구분	D/P (Documents against Payment)	D/A (Documents against Acceptance)
서류를 받으려면	대금을 지급해야 함	환어음을 인수(서명)하면 됨
서류 인도 시점	지급과 동시	인수와 동시 (대금은 나중)
대금 지급 시점	서류를 받을 때(일람불) 또는 만기	만기일
수출자의 위험	지급 거절 시 서류와 화물 통제 가능	서류가 먼저 넘어가 회수 위험이 큼
수입자의 부담	서류 받을 때 자금 필요	만기까지 자금 여유
대금 보증	없음	없음

핵심은 한 줄로 정리됩니다. D/P는 돈을 내야 서류를 받고, D/A는 서명만 하면 서류를 받습니다. D/A에서는 수입자가 서류와 화물을 먼저 손에 넣고 대금은 만기일에 내기 때문에 수출자가 훨씬 불리합니다.

3. D/P: 지급 조건의 두 가지 형태

D/P는 지급 시점에 따라 두 형태로 설명됩니다.

D/P at Sight (일람불 지급인도): 서류가 제시되면 수입자가 즉시 대금을 지급하고 서류를 받습니다.
D/P Usance (기한부 지급인도): 환어음에 만기가 있고, 일정 기간이 지난 뒤 대금을 지급해야 서류를 받습니다.

D/P Usance에서는 화물이 서류보다 먼저 도착해도 서류가 은행에 있어서 수입자가 화물을 찾지 못하는 문제가 생길 수 있습니다. 이 경우 수입자가 선박회사에 수입화물선취보증서(L/G)를 제출해 화물을 먼저 인수하는 방법이 쓰이기도 하는데, 이때 위험이 어디로 이동하는지는 계약과 은행 절차에 따라 달라집니다. 자세한 개념은 수입화물선취보증서(L/G) 글을 참고하세요.

4. D/A: 서류가 먼저 넘어가는 구조

D/A에서는 수입자가 환어음을 인수하면 서류를 받고, 그 서류로 화물을 찾을 수 있습니다. 환어음의 만기일(예: 선적 후 60일)이 되면 대금을 지급하는 구조예요.

수입자가 만기에 지급하지 않는다면 수출자는 화물 통제권이 없는 상태에서 대금을 회수해야 합니다. 환어음을 인수했다는 점은 법적 근거가 될 수 있지만, 실제 회수에는 시간과 비용이 들 수 있어요. 그래서 D/A는 상대방과 오랜 거래 관계가 있거나 신용이 확인된 경우에 주로 고려됩니다.

5. 비교 예시 (가상의 상황)

아래는 이해를 돕기 위해 만든 가상의 예시입니다.

수출자 A사가 해외 바이어에게 USD 30,000 상당의 물품을 선적한다고 가정합니다.

상황	D/P at Sight	D/A 60 days
바이어가 정상 이행	서류 제시 시 대금 입금 후 서류 인도	어음 인수 후 서류 인도, 60일 뒤 입금
바이어가 이행을 거절	서류가 은행에 남아 있어 화물 처분 가능성이 있음	서류를 이미 넘겼다면 대금 회수를 별도로 추진해야 함
A사가 현금화되는 시점	서류 제시 후	만기일 이후

D/P에서 바이어가 서류를 거절하더라도 화물은 현지 항구에 남아 보관료와 지체료가 쌓이고, 재선적이나 재판매 비용이 발생할 수 있어서 D/P가 완전히 안전한 방식은 아닙니다.

6. 신용장과 비교하면

구분	L/C (신용장)	D/P	D/A
은행의 지급 약속	있음 (서류가 조건에 맞을 때)	없음	없음
수출자의 대금 회수 안정성	높은 편	중간	낮은 편
은행 수수료·절차	개설·통지·매입 등으로 많은 편	상대적으로 적음	상대적으로 적음
주로 쓰는 경우	처음 거래, 신용 확인이 어려울 때	어느 정도 신뢰가 있는 거래	오랜 거래, 신용이 높은 상대

신용장의 기본 구조는 신용장(L/C) 거래 방식 글에서, 추심에 쓰이는 서류는 추심의뢰서 글에서 확인할 수 있어요.

7. B/L을 누구 앞으로 발행하느냐가 중요한 이유

추심 거래에서는 선하증권의 수하인 표기가 수출자의 통제력을 좌우합니다.

지시식(To Order) B/L: 서류가 수출자 지시나 은행 지시로 되어 있어서, 서류 없이는 화물을 찾기 어렵습니다. D/P 거래에서 흔히 쓰이는 방식으로 설명됩니다.
수입자 기명식 B/L: 수입자가 수하인으로 적혀 있어서 국가나 선사에 따라 서류 없이도 화물 인도가 가능한 경우가 있습니다. 이러면 은행을 통한 서류 통제 효과가 약해질 수 있어요.

선하증권의 종류와 인도 방식은 선하증권(B/L) 글에서 확인하세요.

8. 거래 전에 정리하면 좋은 위험 관리

상대방 신용 확인: 거래 이력, 신용조사 보고서 등을 확인합니다.
무역보험 검토: 수출 대금 미회수 위험을 줄이는 공적 보험이 있습니다. 가입 조건은 한국무역보험공사 등 공식 안내에서 확인하세요.
금액과 기간 제한: 처음 거래라면 소액으로 시작하고 만기를 짧게 잡는 방법이 있습니다.
분쟁 대비 조항: 계약서에 준거법과 분쟁 해결 방식을 명시합니다.
은행 수수료 비교: 추심 수수료와 우편·송금 비용은 은행마다 다릅니다.

9. 추심 거래 전 체크리스트

D/P인지 D/A인지, 일람불인지 기한부인지 계약서에 명시했는가
환어음의 만기일과 지급지가 정확히 적혀 있는가
선하증권의 수하인 표기가 거래 조건에 맞는가
추심의뢰서와 서류 부수가 은행 안내와 일치하는가
수입자의 신용을 확인했는가
미회수 위험에 대비한 보험이나 한도를 검토했는가
화물이 서류보다 먼저 도착할 때의 처리 방안(L/G 등)을 정했는가
은행 수수료와 해외 은행 비용을 누가 부담하는지 정했는가

마무리

D/P와 D/A는 모두 은행이 대금을 보증하지 않는 추심 방식이고, 차이는 서류를 받기 위해 수입자가 대금을 내는가, 어음에 서명만 하는가에 있습니다. 서류가 먼저 넘어가는 D/A가 수출자에게 더 위험하고, D/P도 화물이 현지에 남는 위험이 있어서 상대방 신용 확인과 보험 같은 보완 수단을 함께 생각해야 해요. 처음 거래하는 상대라면 신용장 같은 더 안전한 방식도 비교해 보세요.

참고한 공식 자료